에스코넥 (1차전지,2차전지,수소 사우디,삼성SDI 배터리 납품 물량 확보…신공장 가동 점검)

에스코넥 (1차전지,2차전지,수소 사우디,삼성SDI 배터리 납품 물량 확보…신공장 가동 점검)

현재 코스피는 눌림목을 지나고 있으나, 환율의 하락과 함께 당분간 상승세를 이어갈 것으로 개인적으로 예상하는 가운데, 상승을 위한 세 개의 큰 축은 반도체, 이차전지, 그리고 조선주입니다. 그리고 삼성SDI에서 전고체 배터리 상용화를 위한 발걸음을 내딛고 있는데요, 이와 관련해 투자 포인트를 짚어봅니다. 전고체 배터리는 단순하게 말하면, 전해질이 액체가 아닌 고체인 배터리를 말합니다. 장점으로는, 에너지 밀도가 높고, 수명이 길 뿐더러 가연성 액체 전해질이 없으므로 신뢰성 역시 높다는 점인데요, 아래와 같이 7월 초에 삼성 SDI에서 전고체 파일럿라인을 가동한다고 기사가 나왔어요.

유니테크노

기업 소개 동사는 차량의 구동 및 전장품에 사용되는 여러가지 모터류 부품을 제조 및 판매하고 있으며, 주로 차량의 배터리 셀 케이스 및 엔진, 차량 윈도 및 와이퍼용 모터 부품에 사용됨. 자동차 상품 제조 업체가 동사의 주요 고객사로, 삼성 SDI, 디와이오토, ST모티브, 델파이파워트레인, Behr사 등이 있음. 뿐만 아니라 현재 차량의 엔진과 파워트레인에 사용되는 기어 및 흡기용 밸브 및 배관류 등의 플라스틱 사출 부품을 제작. 차트 검토 심사 첫 반등 이후에 빠지는 모습이 있다면야 강한 종목으로 보이진 않습니다.

연관 뉴스가 유니테크노의 실적에 기대감을 불어줄지 여부가 매매에 필요한 포인트가 될 것 같습니다. 업종 운송 장비, 부품, 자동차상품 관련뉴스 유니테크노는 앞서 삼성 SDI와 에너지저장시스템 셀케이스 납품 거래를 체결한 바 있습니다.

2 기업 개요

동사는 1970년 1월 20일 삼성NEC 주식회사로 설립되었고, 1979년 1월 29일 기업공개를 실시하여 1979년 2월 27일 한국증권선물거래소에 주식을 상장하였습니다. 또한 1999년 11월 29일 디지털 기업 이미지 제고를 위하여 상호를 삼성 SDI 주식회사로 변경하였습니다. 삼성 sdi는 19개의 연결대상 종속회사를 가지고 있으며 이중 13개의 회사를 주요 종속회사로 두고 있습니다. 삼성 sdi의 자본금은 3,519억 원이며 발행주식 총수는 우선주 포함 70,382,426주이며 최근 보통주와 우선주를 합하여 960,000주를 소각하였습니다.

상환전환우선주 발행가액의 합계는 현재 46,868,559,094억 원이 남아있습니다.

포스코엠텍

기업 소개 1973년 12월 삼정강업주식회사로 시작하여 포스코에서 생산되는 철강제품의 포장을 실천하고 있음. 2012년부터는 철강상품 포장 및 탈산제 공급뿐만 아니라 포스코 페로망간공장, 동판재 공장 등을 위탁운영하며 해당 역량을 확대하고 있음. 매출은 포장작업 50, 철강원료 33, 엔지니어링 9 등으로 이루어져 있으며 추진하였거나, 새로 추진하기로 구체화된 신규사업은 없음.

차트 검토 심사 : 상한가 처음 날 거래대금 4.8천억이 발생하면서 시장의 주목을 받고 있습니다.

상한가 다음날 시가 부근까지 빼는 모습을 볼 수 있습니다. 시가 부근 아래까지 밀려서 눌림에 반등이 나오는 모습이니 매매 시 주의해야겠습니다.

상신이디피 실적 추정

2022년 매출액 2,865억원, 영업이윤 295억원 추측 2022년 매출액 2,865억원45.1 YoY, 영업이윤 293억원49.0 YoY을 추정합니다.

주요 포인트는 1) 전방 customer 2차전지 CAPA 확대에 대응하며 해마다 높은 매출액 성장세를 보여줄 것으로 예상되고, 2) lsquo;4680 배터리rsquo;에 대한 기대감을 제외하고라도 현재 동종 기업 대비 저평가되어 있는 부분입니다.

안정된 실적 성장과 더불어 폭발적으로 자라는 전방사업 대응에 성공적인 모습을 보여주고 있다는 점에서 현재 주가 수준은 매력적인 구간이라 판단합니다.

2 재무 관련

22년 2분기 기준 부채비율은 79 정도입니다. lg 에너지솔루션의 부채비율은 대략적으로 90 대로 대조적으로 부채비율이 낮은 편에 속합니다. 자산부문은 전년 동기 대비 크게 주목할 부분은 없어 보입니다. 처음 수익성 지표부터 살펴보시면 22년 컨센서스 기준으로 삼성 sdi의 수익성 지표가 모두 높은 것을 확인할 수 있어요. 또한 2분기 기준 삼성 sdi의 반기순이익을 7700억 원이라 보고 2를 해주면 대략적으로 1조 5,400억 원의 순이익을 예상하실 수 있어요.

현재 기준으로 삼성sdi의 시가총액이 39조 2,645억 원이며 이를 통해 현재 받고 있는 멀티플은 대략적으로 25배 정도를 받고 있는 것으로 보입니다. 참고해서 lg엔솔의 per멀티플은 125배 정도로 추산되고 있습니다. 두 기업 간 멀티플의 격차는 400% 로 위에서 생산능력과 시가총액 대비 격차 193% 보다. 더 높은 차이를 보여주고 있습니다.

자주 묻는 질문